Peut-être signifie « étoile » en persan. Sinon, il pourrait être un dérivé du nom de la déesse Ishtar du Proche-Orient. Le Livre d'Esther dans l'Ancien Testament raconte l'histoire de la reine Esther, l'épouse juive du roi de Perse. Le conseiller du roi Haman persuade le roi d'exterminer tous les Juifs du royaume. Averti de ce complot ourdi par son cousin Mardochée, Esther a révélé son ascendance juive et a convaincu le roi d'exécuter Haman à la place. Son nom original était Hadassa hébreu.
Ce nom a été utilisé dans le monde anglophone depuis la Réforme protestante. En Amérique, il a reçu un coup de pouce en popularité après la naissance d'Esther Cleveland (1893-1980), la fille du président Grover Cleveland.